天津滨海新区融资租赁业创新经验调查：奠定行业排头地位

人民网·天津视窗6月10日电：融资租赁是天津滨海新区在推进金融改革创新方面的一个突出亮点。日前，中国租赁业研究中心在天津东疆保税港区挂牌成立，这对促进滨海新区建设中国融资租赁业聚集区和示范基地意义重大。研究中心的设立与滨海新区融资租赁业在全国领先的地位是分不开的，而这个地位的取得，得益于滨海新区大胆探索、先行先试的思路和举措。结合《2010年中国融资租赁业发展报告》，记者对新区融资租赁业发展的创新经验进行了分析，同时对下一步创新发展的用力方向进行深入调研。
　　■ “滨海新区加快经济发展方式转变新观察”
　　不久前,中国租赁业研究中心正式向国内外发布了其编制的《2010中国融资租赁业发展报告》。记者从该中心了解到，目前滨海新区已成为我国融资租赁业的集聚区和示范基地。
　　据了解，2010年天津市融资租赁合同余额达到1700亿元，约占全国总量7000亿元的24.3%，高于上海、北京、浙江，位居全国首位。其中滨海新区带动作用明显，目前注册在新区的融资租赁企业达21家，注册人民币近200亿元，融资租赁合同余额超1500亿元，约占全国总量的21.4%。
　　滨海新区融资租赁业在发展过程中，通过政策、产品、融资渠道及组织模式等方面先行先试，形成突出亮点，奠定在全国融资租赁业中的领先地位。
　　政策创新
　　多项政策助推先行先试
　　中国租赁协会筹备组召集人、市租赁协会会长杨海田说，滨海新区融资租赁业的快速发展，并在全国业界处于领先地位不是凭空产生的，这首先得益于当地政府对于融资租赁业发展的扶持和引导。天津市在很早以前便注重融资租赁业的发展，鼓励融资租赁企业来此注册，尤其是滨海新区上升为国家战略以来，在政策吸引、市场培育方面做了很多前瞻性的工作，进一步促进了融资租赁业的发展。这一点突出体现的是融资租赁企业的规模，按照目前国家政策，融资租赁企业的风险资产不能超过企业资本总额的10倍。而目前全国融资租赁行业规模位居前列的企业大部分在天津，以其中的内资企业为例，资本金总额近100亿元，是全国内资融资租赁企业的一半以上。这些企业都是在前几年受天津市以及滨海新区在融资租赁业产业促进政策的吸引前来注册的。这也为滨海新区融资租赁业的发展和在国内的领先地位奠定了坚实的基础。
　　在吸引企业注册的同时，制定有关管理政策，确保行业健康有序发展也是关键。 2010年10月21日，天津市政府制定《关于促进我市租赁业发展的意见》下发执行，这是近年来我国第一个地方性租赁文献，是根据国家现行有关规定和天津实际情况，从促进全市租赁业发展的角度制定的政策。 同年，天津市高级人民法院在深入调研的基础上，制定了《关于完善天津滨海新区融资租赁业发展法治环境的意见》，不仅获得最高法院批准，同时还获得了最高法院给予的，在审理天津滨海新区有关融资租赁纠纷案件中有关“保障租赁物安全和认定合同效力”两项先行先试司法政策，为新区金融创新服务进一步提供有效的司法保障。
　　此外，国家有关管理机构也制定了一系列支持滨海新区发展融资租赁业务的政策，新区发展融资租赁可谓醒得早，也起得早。
　　2010年1月13日，银监会发布《关于金融租赁公司在境内保税地区开展融资租赁业务有关问题的通知》，正式批准符合条件的金融租赁公司可以在境内保税地区设立项目公司，以SPV方式开展飞机、船舶、工程机械等租赁业务。
　　2010年3月30日，财政部、海关总署和国家税务总局联合发布《关于在天津市开展融资租赁船舶出口退税试点的通知》，宣布对融资租赁企业经营的所有权转移给境外企业的融资租赁船舶出口，在天津市实行为期1年的出口退税试点。
　　2010年5月18日，国家税务总局印发了《融资租赁船舶出口退税管理办法》，对《财政部海关总署国家税务总局关于在天津市开展融资租赁船舶出口退税试点的通知》进行了具体规定。
　　日前，国务院正式批复了天津市政府上报的《天津北方国际航运中心核心功能区建设方案》(以下简称《方案》)。该《方案》提出探索天津东疆保税港区租赁业务创新试点，对国内租赁公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在25吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，减按4%征收进口环节增值税，该政策在天津东疆保税港区先行试点。该政策对国内租赁公司无疑是一大利好，降低了企业运营成本。
　　产品创新
　　融资租赁业形成特色产业格局
　　随着融资租赁企业不断在新区聚集，企业在滨海新区的业务模式也不断创新，融资租赁业务领域不断扩展。这些业务的开展，也促进了滨海新区装备制造业、高新技术产业、物流行业等产业的发展。
　　东疆保税港区利用自身政策优势大胆开展先行先试工作，积极吸引众多融资租赁公司在东疆保税港区开展融资租赁业务，设立“单机单船”项目公司，目前已注册90余家租赁企业。“在飞机融资租赁业务中，租赁公司会与承租方签订一份长时间的合同，由于飞机价格高昂，所带来的风险性也很大。承租方担心，这家租赁公司如果再做其他业务，公司资金链出现断裂，其所拥有的固定资产也许就会被拍卖，来偿还债务，承租人的风险性很大。因此为了锁定风险，银监会要求金融租赁公司设立专门的单机公司，一个公司对应一单合同，每年做好日常的维护工作，按时向承租者收取租金。”民生金融租赁股份有限公司相关负责人表示。南开大学金融系副教授李学峰也表示，同传统融资租赁业务相比，单机单船融资租赁可以有效地规避风险，在一定程度上更好地为租赁客户提供高质量服务。
　　随着产业不断聚集，滨海新区融资租赁业已经形成以飞机、船舶、重工机械租赁业为特色的产业格局,为许多企业特别是中小企业解决了“销售难”与“融资难”等问题。
　　此外，融资租赁业务在基础设施、市政工程等领域大显身手。2009年11月，天津港保税区完成空客A320飞机总装线11万平方米厂房融资租赁，这是天津市首例工业厂房在建工程的融资租赁业务。天津港保税区管委会、渤海租赁公司、光大银行天津分行签署天津空客厂房融资租赁协议，渤海租赁公司以36.3亿元，购买了天津空客A320飞机总装线11万平方米厂房产权，租赁给天津港保税区投资公司，租赁期15年，继续由天津空客总装公司使用。
　　这一业务模式创新了我国基础设施租赁的商业模式，开拓了国内租赁业的经营领域，推动了政府基础设施投资的创新。融资租赁公司依托自身的条件和优势，通过积极开展与各金融机构总行的融资，引入外部资金，利用租赁方式盘活存量财政投入，解决目前政府投资面临的资金不足的问题，推动港口、码头、船舶、高新技术装备等产业的发展。
　　天津滨海综合发展研究院博士蒋宁认为，目前，新区已形成了持续的融资租赁产品创新能力。他说，为了吸引融资租赁企业入驻，东疆保税港区特别设立了金融与租赁服务办公室，以保姆式服务、专家式参与、捆绑式合作，专门推进金融创新工作。随着融资租赁业务的不断壮大，东疆保税港区形成了政策激励—吸引企业—创新产品的良性循环链。
　　模式创新
　　拓宽融资渠道 稳定资金来源
　　无论是促进产业发展，还是投资基础设施等领域，融资租赁企业都必须投入大量的资金。融资租赁需要长期、低成本、可流动资金，融通资金能力的大小将直接关系融资租赁公司发展的规模和速度。
　　我国的融资租赁企业大概分为三种类型，包括金融租赁、内资租赁和外资租赁。据介绍，长期以来，我国融资租赁公司筹资渠道单一，缺乏长期稳定的融资来源，制约了发展。
　　对此，在拓宽融资渠道方面，滨海新区推出了许多创新举措。
　　2010年10月13日，中国人民银行正式下发《关于民生金融租赁股份有限公司进入全国银行间同业拆借市场的批复》，同意民生租赁在银行间市场开展人民币同业拆借业务，最高拆借限额为32亿元人民币。注册在滨海新区的民生租赁成功获得全国银行间市场同业拆借业务资格，这不仅将拓宽融资渠道，使资金运用更加灵活，对于拓展同业关系、提高资金使用效率都将发挥非常重要的作用。
　　此外，吸引战略投资人，借壳上市也成为新区融资租赁公司增强实力，提高直接融资能力的战略举措。 2011年5月17日，ST汇通（000415）获得证监会关于资产重组的正式核准批复，由此天津渤海租赁有限公司（下称“渤海租赁”）借壳ST汇通的上市征程初步告捷，首家A股市场租赁公司即将诞生。
　　多种融资渠道的拓展，一定程度上缓解了信贷紧缩背景下融资租赁公司资金来源的压力，建立良性发展的筹资渠道，为开展业务提供充足的资金来源，促进了新区融资租赁业的发展。
　　平台创新
　　中国租赁业研究中心连接“官产研”
　　日前,中国租赁业研究中心在天津东疆保税港区挂牌成立，并正式向国内外发布了其编制的《2010中国融资租赁业发展报告》。该中心由区发改委、天津滨海综合发展研究院、天津市租赁行业协会、东疆保税港区管委会共同组建，将联合国家有关专家学者、各地租赁行业协会、重点融资租赁企业，将对滨海新区、天津及全国租赁业发展环境、政策创新、产品创新、业务创新等重点课题进行持续研究，提出切实可行的政策建议。定期举办全国性的专业会议，定期编辑出版《中国融资租赁业发展报告》，建设全国租赁业信息交流平台“中国租赁联盟网”。中国租赁业研究中心将打造成专家、企业、政府三方密切交流合作的平台，这不仅对我国融资租赁行业的健康、快速发展具有重要意义，同时对促进滨海新区建设中国融资租赁业聚集区和示范基地意义重大。
　　据蒋宁介绍，目前该中心正配合新区相关部门，制定新区融资租赁业三年发展规划。
　　■ 创新成果
　　新区融资租赁业获多个单项冠军
　　正是由于一系列创新，滨海新区融资租赁业务发展实现了许多突破。目前注册在新区的融资租赁企业达21家，注册人民币近200亿元。
　　在本市注册的28家融资租赁企业中，金融类融资租赁企业全部注册在滨海新区，工银金融租赁、民生金融租赁、兴银金融租赁注册资本均进入去年中国金融租赁企业十强。截至去年年底，工银金融租赁合同余额达到560亿元人民币，公司拥有各类飞机62架、船舶140艘、200万载重吨、大型设备670多台套，并跟踪和储备了一大批优质项目；民生金融租赁在船舶、飞机等租赁领域全面发展，已经成为中国最大的船舶融资租赁企业；而去年9月正式营业的兴银金融租赁，截至去年年底前，合同余额已超过100亿元人民币。同时在内资融资租赁企业全国十强中，注册在滨海新区的渤海租赁、长江租赁注册资本位居前两位。此外，在本市注册的21家外资类租赁企业中，有14家注册在滨海新区。
　　作为发展融资租赁业的主要载体，东疆保税港区积极利用自身政策优势进行先行先试，吸引众多企业在港区内开展融资租赁业务，并设立“单机单船”项目公司，目前已累计注册90余家租赁企业。2010年年底，东疆保税港区完成了价值3.2亿美元的两架货运飞机融资租赁业务，实现了国内金融租赁公司飞机融资租赁业务第一单、该类机型进入中国第一单、单机公司模式探索第一单、保税港区金融创新第一单等四项全国“第一单”。
　　■ 专家观点
　　金融创新 新区使命优势同在
　　新区融资租赁业的快速发展和诸多创新举措，奠定了滨海新区在全国融资租赁业的领先地位，也为推动下一步融资租赁业发展乃至金融改革创新聚集了强大的发展后劲。在《天津滨海新区综合配套改革试验第二个三年实施计划（2011-2013年）》及《2011年滨海新区“十大改革”重点项目安排意见》中，融资租赁业务的发展成为金融改革创新的重点任务之一。
　　国内许多融资租赁专家和业内人士公认，在今后一个时期内，只要措施得当、业内努力，滨海新区将有可能成为中国融资租赁业的产业基地，在全国起到行业形成与健康发展的示范作用。
　　天津滨海综合发展研究院相关专家指出，新区融资租赁业可从多个方面实现创新发展。一是以为中小企业服务为目标，与建设新区特色的科技投融资体系结合，组建科技金融集团，开展融资租赁业务。其次是进行产品创新，如针对专利技术、生产资料等进行融资租赁，推动科技成果转化，并带动要素市场的发展。三是随着新区人均收入提高，中高收入人群聚集，高档消费需求会越来越大，新区可开展与高档消费品有关的融资租赁，包括高档汽车、游艇、飞机等。四是发挥政府采购平台作用，引导政府采购向政府租赁转变。五是紧紧抓住加快推进东疆保税港区涉外经济体制改革这一重大机遇，下大力量抓好《方案》的落实。六是扶持重点企业，拓宽融资渠道，包括发行债券，上市，鼓励政府引导基金、船舶产业基金、股权投资基金等进入融资租赁业。七是鼓励大型设备制造商成立融资租赁公司，促进业务发展。八是制定科学合理的指标，完善风险防范体系。最后加强中国租赁业研究中心建设，形成在全国有影响力的理论研究机构。
　　天津滨海综合发展研究院院长郝寿义认为，发展融资租赁业务是新区完成和实现中央赋予新区的战略定位所必须的，具有现实意义。他说，滨海新区要成为高水平的先进制造业和研发转化基地、北方国际航运中心和国际物流中心，要实现这一定位，必须进行相关的金融创新，以帮助企业降低投资成本。新区欲建设与北方经济中心相适应的现代金融体系和全国金融改革创新基地，需要大力进行金融创新，包括融资租赁在内的金融工具创新将大有可为。新区应在融资租赁、基金等新型金融工具的研发、交易等方面进行探索，为全国做出有影响力的示范。
　　杨海田表示，天津要想建设成为北方经济中心，必须大力进行金融创新。只有进行金融创新，才能脱离对银行的过度依赖，保证建立稳定的资金供应渠道，促使经济持续稳定高速发展。此外，融资租赁业务的发展还有助于解决中小企业的资金来源问题。他说，一直以来，中小企业由于种种内外原因，遇到最为头疼的问题便是贷款难，资金作为中小企业发展的瓶颈问题，如果解决不当，就会影响企业经济增长和技术创新。融资租赁对承租企业的资信要求、项目的担保以及企业的信用要求相对较低，使大多数中小企业都能通过该方式进行设备更新和技术改造等。融资租赁还可以运用回租的模式，盘活存量资产。比如，中小企业可以将生产设备出售给租赁公司获得资金，然后再以租赁的形式继续使用设备，租赁期满后再将设备购回。
　　■ 资料库
　　“十一五”期间
　　全国融资租赁业务总量增86倍
　　根据《2010中国融资租赁业发展报告》，截至2010年底，全国在册运营的融资租赁公司约182家，比上年的117家增加65家，融资租赁合同余额约为7000亿元，比上年的3700亿元增长89%。 其中，金融租赁17家，融资租赁合同余额约3500亿元，比上年增长106%；内资租赁45家，融资租赁合同余额约2200亿元，比上年增长54%；外商租赁约120家，融资租赁合同余额约1300亿元，比上年增长86%。“十一五”期间，中国融资租赁业呈几何基数式增长，业务总量由2006年的约80亿元增至2010年约7000亿元，共增长了86倍。
　　《报告》指出，2010年中国融资租赁业的行业实力继续增强，业务范围向深度和广度延伸，业务创新取得进展，租赁企业融资渠道进一步拓展，厂商租赁形势喜人。在工程机械的国内外总销量中，有40%通过融资租赁实现。
　　《报告》同时指出，2010年中国融资租赁业在发展过程中，也面临一些需要注意的问题，包括地区发展不平衡、法规建设滞后、风险防范意识仍薄弱。目前，全国在册运营的各类融资租赁公司中，京津沪3市就占100家，占比为55%。此外，中国融资租赁业尚无统一有效的法规保障，许多企业未建立有效的风险防范机制等问题也应该得到重视。（撰文 陈西艳）