百度股价重回100美元上方 获ABR等分析机构强力看好

　　美国当地时间19日下午，中概股领头羊百度(NASDAQ：BIDU)开盘即从97.53美元一路飙升至101.5美元，最终小幅回落收于100.58美元，较上一交易日上涨2.06%。过去五个交易日以来，百度股价已累计上涨5.63%。

　　就在上周，美国独立分析机构ABR Investment Strategy(简称ABR)刚刚发布研究报告称，看好百度长期发展前景。报告认为，百度在PC端搜索市场的持续领跑，移动端布局全面且变现能力正在增强，ABR因此建议投资者买入并长期持有百度股票，并将百度目标股价定为115美元。更早之前，亦有Thornburg、JG Capital、巴克莱(Barclays)等多家国际知名投资分析机构陆续发布了看好百度未来发展的观点。种种迹象显示，投资者对于百度股价的信心正在与日俱增。

　　PC端：百度潜力仍然巨大

　　ABR报告指出，中国网民数量已达5亿，但网络覆盖率只有40%，远远低于发达市场的70%。随着国内500万中小企业的发展和电子商务的崛起，相信中国的搜索市场还会持续扩张。目前百度在PC端搜索市场份额在80% 左右，得益于百度品牌的强大影响力、百度其它产品和百度广告联盟的客户群，长期来看，百度仍将领跑PC端搜索市场。

　　此前美国财经资讯网站Seekingalpha分析师也发文认为，百度当属中国市场具有统治地位的搜索引擎，百度在PC端的传统优势很难被打破，即使面临一定的市场竞争压力，仍拥有巨大增长空间。

　　移动端：百度将拔得头筹

　　移动搜索市场潜力成为投资者看好百度的重要因素。ABR认为，随着移动互联网生态系统的完善和移动广告需求的增长，百度在移动端的关键技术和产品将帮助百度先于竞争对手获得份额。原因如下：

　　1.移动端网页用户体验更好。百度的网页优化和移动转码技术将提升移动搜索的转化率和变现能力，而好的用户体验会吸引广告主增加在百度移动搜索上的投入。

　　2.LBS已成百度发展的新机会。ABR认为，百度已找准了移动市场的优势地位，利用其位置信息服务和云计算基础设施的竞争优势来拉动移动搜索业务的长期增长。目前百度地图使用者已达8000万(只有20%的市场渗透率)，已有4000多家广告主。

　　3. 百度移动浏览器。虽然移动浏览器市场竞争激烈，但凭借内容端(百度知道、贴吧)及技术端(运能力和用户体验)的双重优势，百度浏览器将取得可观的市场份额。目前，百度已积极与多家手机厂商合作，将其操作系统和浏览器预装在手机内。11月29日，百度刚与三星达成合作，将其操作系统和云计算平台内置在新推出的三星手机里。

　　4.移动搜索。目前百度的移动搜索CPC(每点击收入)只有PC端的30—40%左右，ABR预计，2013年，移动搜索的点击收入将随着移动广告的需求扩张而实现飞速增长。

　　竞争对手尚不足以威胁百度地位

　　ABR认为，中国搜索市场潜力巨大(还将扩大25%)，足以容纳下新的竞争者，但新的竞争者需要一定的时间来建立广告销售渠道。搜狗搜索在过去几年内的市场份额始终保持在8%-9%以内，远远低于百度。虽然奇虎360近期表示将扩大其在PC端的搜索，但360很难在短期内达到20%的市场份额。ABR估计，百度在2013年的总收入将达到48亿美元，2014年达到64亿美元，同比增长38%和31%。

　　除ABR外，近日，美国著名投资金融机构JG Capital也发布报告维持对百度股票的增持评级，并表示百度股价能上涨到121美元。此外，英国投行巴克莱(Barclays)则更为激进，给出了百度137美元的目标价。