中国版巴塞尔III落定 银行押品应用快跑

　　6月初，中国版巴塞尔III——《商业银行资本管理办法》终于尘埃落定，正式发布并拟于明年1月1日开始实施。对广大中小银行来说，这一消息并不令人轻松，虽然实施时间延后，而主要监管指标并未松动——《办法》对系统重要性银行和其他银行的资本充足率监管要求分别定为11.5%和10.5%。专家指出：“城商行和农商行同时实施《巴塞尔协议Ⅱ》和《巴塞尔协议Ⅲ》的基础相对单薄，需要投入大量精力。”

　　从国内第一批大型银行试行巴塞尔新资本协议(简称新巴塞尔协议)以来，“风险”、“缓释”、“资本充足率”等字眼开始为众多银行高管们所熟悉。新协议的核心之一是保障资本充足率达标，这要求银行必须能清楚地计算风险给资产带来的损失，而抵押品的管理恰好是弥补风险损失的有效工具与手段。可以说，一家银行实施新巴塞尔协议的一个基本前提是先要管理好抵押品。这一驱动要素使得押品应用在过去的两年中急速升温，从大型银行到股份制银行，并迅速地向更多银行渗透。

　　押品管理的核心——准确估值

　　银行的债项与风险就如同人与影子，相生相随，抵押品就成了一个平衡的支点，银行通过它实现放贷风险最小化，也就是我们常说的风险缓释。新巴塞尔协议对抵押品的风险缓释功能有详细的描述，包括不同的资本计算下对合格抵押品的认定标准、缓释方法等。

　　其实，在整个押品管理的过程中，最核心的任务就是准确评估押品的价值。以我们熟悉的房屋抵押为例，放贷之前，银行首先对抵押品进行初估，确定一个可以覆盖当期风险及未来可能风险的贷款价格；放贷过程中，由于房屋的价值随市波动，银行还需要定期对押品价值进行重估，以充分了解抵押品弥补风险的损失状况，以及时采取相应措施；最终，抵押人还贷完成，解除抵押手续，押品顺利准出，或者贷款发生违约情况，抵押品变成银行的资产。抵押品贷后的估值同样重要，它让银行更清楚地了解这次放贷的风险状况。所以说，准确估值从始至终贯穿于押品全生命周期管理的过程之中。

　　如上是理想单纯状态下，抵押品从准入到准出全生命周期的管理过程。但在实际操作中，估值不仅是重点，更是难点。这是因为影响准确估值的因素诸多，银行对押品的有效管理必须充分考虑这些因素。再以房产抵押为例，在估值的过程中，银行需要充分了解不同地区的房产价格，成交情况，样本采集并确保采集的随机性与代表性等等，再依据适合的城市均价方法，确定不同的要素指标，以最终形成房价指数体系，为准确估值提供计算依据。通常，在风险缓释的过程中，还存在着多个债项与多个押品相关对应的关系，如果想要清晰的了解债项的风险状况，就必须对债项与押品进行拆分，形成一对一的虚拟关系，然后利用最佳化风险缓释的计算方法，得出准确的银行使用资本。

　　针对抵押品的管理，银监会早在2008年发布的《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》中，已明确要求商业银行建立相应的抵质押品管理体系，包括健全完善的制度、估值方法、管理流程以及相应的信息系统。今天来看，押品的IT应用已呈现出新的思路与趋势。

　　押品应用新思想——重塑定位

　　“银行押品的管理已经开始由原来的粗放式管理向集中、精细、专业化管理转变。”

　　来自国内专业的整合IT服务商神州信息旗下企业神州数码融信软件有限公司专家这样说。所谓的粗放，表现为押品管理重在记录押品信息，押品的价值以外部评估机构的评估结果为依据。由此，押品的价值判断完全依赖于外部评估机构，银行不仅要为此支付大量的费用，还有可能承担更多的风险，因为估值不及时，就意味着资产信息的延迟掌握。如果抵押品不能真正发挥担保作用，会使贷款失去最后的偿还保障，形成信贷风险。

　　这一点在银行应用层面的表现也十分鲜明——银行的押品业务往往没有自己独立的支持系统，而是附着于信贷系统之中，主要的业务功能仅限于记录押品的相关信息。随着中国银行业与全球接轨，义务实施新巴塞尔协议的达标日期也越来越近，银行对押品的管理需求也日趋复杂化、专业化。因此，银行押品的应用定位正得以重塑——“从专业化分工的角度来看，押品的应用系统要完全独立于信贷系统，并在定位上区别于信贷等业务系统，成为一个以服务为导向的应用管理系统。”这样一来，押品应用系统不但可执行押品初估、重估的功能，还将全面改善押品的监管机制与管理流程。银行的风险经理可通过定时、不定时的风险事件进行监控，还可通过实时监控机制立即获取信息，给予处置，并从管理流程上增加权证价值与实物、登记簿的核对机制，以确保债权”，神码融信的专家如是说。

　　中国版巴塞尔III的落地，无疑将推动中国银行业押品应用的快速发展。国外的实践已充分检验了押品应用独立的可行性与可适性，并且，这一专业化发展的优点也显而易见：其一，引入先进的国际计算方法，建立银行内部估值模型，及时准确地对押品进行估值，打破完全依靠外部评估的瓶颈问题，并可节省大量的外部评估费用。其二，通过先进的计算方法，可帮助银行在处理押品的受理、审查、抵质押率设定等相关作业程序上有更加审慎的做法，进而达成逐步优化债项评级，提高预期损失和拨备计提准确性的目标。其三，可有效地帮助银行更快达到国际押品管理的水平，并符合中国银监会对巴塞尔新资本协议的相关规范。

　　国内越来越多的银行，已开始认同并接受押品管理的这一发展趋势，而中国巴塞尔III的实施也恰好为中小银行改善风险管理、提高押品管理水平创造了契机。很多中小银行已将押品应用正式提上了日程，而真正的挑战却是押品应用如何落地。

　　银行押品应用建设——选对IT伙伴

　　“目前，国内大部分城商行的押品应用都还处于开始建设独立的押品系统阶段，城高行押品应用建设起步较晚，但起点高，之前又有国有大型银行以及部分股份制商业银行的建设经验可借鉴，因此挑战并不会太大，但一定要选对IT合作伙伴”，神码融信专家介绍说。

　　中小银行的押品应用建设对IT服务商的依赖性较大，因为押品应用的专业性与复杂性较高，对很多银行而言都还是第一次，再加上押品应用必须要充分符合新巴塞尔协议以及中国版巴III的要求，因此对IT服务商的要求也较高，IT服务商需要结合银行的具体情况，具备规划咨询和系统实施的双重经验与能力。

　　银行押品应用的IT服务商不仅要对新巴塞尔协议有充分的理解与认识，同时也必须充分了解中国的政策、市场及现状。要能够帮助银行全面、系统地从新巴塞尔协议的实施入手构建整体架构，而不是仅仅着眼于单一的押品系统的建设。

　　因为押品系统的建设仅仅是银行实施巴塞尔协议的一个基础前提，后续还会有更为复杂的相关系统的建设(例如RWA)。IT服务商要拥有经验丰富的咨询专家和成熟的产品，IT应用只有真正落地为客户所用，为银行的管理带来实效，才能体现出真正的价值。

　　神州数码融信软件有限公司(神州数码信息服务股份有限公司旗下企业)是国内最早涉足新巴塞尔协议咨询与实施的专业IT服务商。其BI与风险管理应用团队从2005年台湾开始实施新巴塞尔协议时便已参与其中，曾实施了三家台湾银行的新巴塞尔项目。在我国第一批实施巴塞尔新资本协议的六家银行中，神州数码融信提供咨询服务、参与项目实施的就有三家，有中国建设银行、中国银行和国家开发银行。因此，神州数码融信的服务团队对于银行押品的合规建设、押品与风险管控等有着深刻理解和丰富的实践经验，在这一领域处于国内领先地位。

　　经过多年的积累，神州数码融信研发的银行押品管理系统Sm@rtCollateral已经发展到了第四代，融入了当前技术上领先的特征价格法估值，从而使系统自动估值更为准确。同时，系统引入了当前国际流行的压力测试模块，以检验押品在不同压力环境下的贬值情况，使银行客户可在极端压力条件下评估押品状况。就目前我国银行的押品应用需求而言，该产品能充分适应并支撑银行对押品进行全生命周期的管理，实现对押品相关风险的准确估计。作为国内领先的银行风险管理服务商，神州数码融信与新巴塞尔协议实施相关的产品除了押品系统之外，还有RWA、风险数据集市等很多历经实践检验的成熟产品，在国内外拥有诸多成功案例。

　　我国银行业信息科技“十二五”规划，以及银监会最新出台的相关监管政策，已为城商行为代表的我国中小银行指明了风险管理的目标与方向。借助中国版巴塞尔III实施的契机，我国广大的中小银行将在押品等风险管理方面向前迈出重要而有实质意义的一步。