内地富豪境外寻求财产增值 兴起信托热

内地富豪在境外成立信托已越见普遍。不少内地富豪在境外成立家族信托，子女作为受益人。此举既可避免内地未来可能开征的遗产税，同时可聘用专业人士将信托资金进行投资管理，为现有财产增值。

近期，一家专为富豪提供财富管理服务的独立信托公司保得利信誉通集团（下称保得利）召开了主题为“揭开海外基金的神秘面纱-海外私募基金之架构与运用”的研讨会。会议对中国私募基金国际战略发展做出研讨。

保得利主席张国光表示了对中国市场的看好，他表示中国的经济近年来崛起速度明显，中国高资产人士的数量和财富也明显增多，由于在中国可供投资的品种有限，本土财富走出海外寻求保值增值成为一种趋势。作为专为富豪提供信托服务的保得利集团，近几年在中国国内的业务也正在增多。

UBS瑞士联合银行在2007的研究分析报告指出，未来十年80%的亚洲财富将转移到下一代手中，如何更好的让财富传承成为富豪们考虑内容，相当一部分富豪选择成立海外基金。

张国光介绍，由于富豪们在国内和国外都有资产，便可以通过信托公司成立“家族办公室”来帮助他们管理海外资产部分。一般而言，受托人可以持有的信托财产种类很多，如现金、债券、房产、股票期权、公司股份等。

信托并非新鲜事物，早在1949年，美国发行了全球第一只对冲基金。在英美法系国家，信托在财富传承、遗产规划和资产保护等方面起着重要的作用。鉴于其诸多优点，近来信托被中国等大陆法系国家采用。

近3年，国内私募基金爆炸性发展，私募出海已然成为国内私募基金的发展趋势。保得利中国区总经理黄文鸿介绍，目前，10%的国内私募基金公司已发行海外基金，40%的阳光私募参与海外市场投资，另有30%已在进行海外基金设立的相关规划。

黄文鸿认为，目前设立运营海外私募基金的风险主要在于法律和税务。而目前最适合设立私募基金的地区是开曼群岛，由于开曼的《共同基金法》比较成熟中立的且税务中立，绝大部分的私募基金选择在开曼群岛设立。

对于业绩而言，张国光认为，企业家们在创造财富的时候，一般收益率是在20%-30%之间，这已经是相当不错的成绩。如果通过家族办公室管理财富，若每年的收益能达到7.2%，那么每十年财富就可以翻番，后代就不用再辛苦的创造财富。(文/轶婷)