交通运输业：行业继续向好 推荐2股

我们根据各公司近期行业基本面变化，结合公司近期股价走势，对组合权重进行动态调整，并维持组合内成分公司不变。该组合适合于风险承受能力较高的投资者。

中海集运（601866）

预计公司2010年和2011年每股收益为0.28元和0.38元。在2011年行业继续向好的情况下，估值水平有望提升。预计目标价格6元。铁龙物流（600125）

公司是我国铁路特种集装箱业务独家经营者，目前我国18个集装箱中心站和双层集装箱运输通道建设已经完成一半，未来集装箱运输业务受益基础建设跃进。预计公司2010年每股收益为0.48元，对应动态市盈率36倍。上海机场（600009）公司1月份营业数据良好；上海国资整合，公司和虹桥机场的资产整合有望引起市场的遐想，成为公司股价上涨的动力。公司10-11年每股收益为0.65元和0.74元。估值基本合理。

中远航运（600428）

在中国机械设备出口、对外工程承包保持良好态势的情形下，特种散货运输价格有望走出独立行情。公司10年-11年每股收益为0.27元和0.43元。皖通高速（600012）

公司的发展目前处于历史上最好的时候，预计2011年收入的基础增长率将超过10%，考虑到2010年11月安徽省上调基准费率，我们对公司2011年收入增长的估计为25%。预计公司2011年每股收益0.63元，剥除公司股价中的应付股息，对应2011年动态市盈率不足10倍，我们对公司的防御性有充足信心。