权重杀跌藏三大玄机 盘面给出两大明确信号(图)

权重股无力 两市低位反弹深红沪绿

中国证券网消息 8日，由于受外围股市下跌影响，两市早盘小幅低开后低位震荡下行，均一度刺穿5日均线。此后两市低位缓慢回升，跌幅收窄，但权重股的集体低迷制约了股市上行的力度。午后两市继续保持逐波上行态势，深市尾盘翻红，沪市则小幅收跌。

截至收盘，沪指报2695.29点，跌3.07点，跌幅0.11%，成交1319亿元，深证成指报11722.78点，涨40.08点，涨幅0.34%，成交1215亿元。大部分板块上涨，稀土永磁板块再度称雄，领涨两市，有色金属，稀缺资源、黄金、智能电网、锂电池等涨幅居前，保险、银行、地产、券商等板块领跌。

分析人士表示，今日A股市场出现了两个显著的特征，一是小盘股再度成为市场关注的焦点。中小板指在震荡中再度创出新高，说明市场热钱依然围绕着中小盘个股品种进行布局。二是小盘股的涨升品种出现了较大变化，似乎领涨先锋出现了调整，比如说壹桥苗业等。但紧接着湘潭电化等个股也迅速崛起，持续拉升，说明市场后续仍有新的涨升品种，甚至有观点认为，第二梯队已出发，从趋势中，节能减排等概念股可能会成为第二梯队的龙头品种。如此就给市场形成了两个积极的预期，一是市场领涨热点层出不穷。二是大盘后续仍有进一步涨升的能量，故在操作中，可跟踪第二梯队成员。

9月很可能掀起一轮大行情

由于市场担忧欧洲银行业绩，引发欧美股市的下跌，美国三大股指下跌1%左右。这成为周三大盘回落的原因之一。另一个原因则在银行方面。财新网周二消息，为了实现拨备和资产规模的硬约束，银监会正在讨论今年年末商业银行按照减值准备对贷款总额2.5%的比例计提拨备(即拨备/总贷款比率)。这一信息引发银行板块的回落，并进而带动地产、钢铁等行业的回落。

而其他行业方面，近期行业性的利好消息不断，周一《国务院关于促进企业兼并重组的意见》提出，进一步推进资本市场企业并购重组的市场化改革，充分发挥资本市场推动企业重组的作用。对于军工、机械等重组预期较强的行业构成利好刺激。此外，工信部副部长杨学山周二表示，将会同有关部委积极推动制定进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的新政策，这一信息也刺激了软件等电子信息类板块的走强。上述板块而言，军工、机械等行业继续重点看好，而电子信息类板块则属于新兴产业，也有政策的持续支持，这些板块中线依然值得我们去继续跟踪。

就大盘而言，大盘临近2700关口。而前期分析也强调，大盘的核心阻力在2680-2700区间，突破和站稳这一区间，就意味着大盘构筑了中期的大型底部。而如今大盘已经跨出第一步，那就是站稳了2680以上，大盘近两日盘中回调，但是收盘均稳定在26810以上。近期只需要继续突破站稳2700以上一两日，就能确保大型底部的确立。大盘目前也已经完成底部的一大步。最好就是大盘能在本周站稳2700以上，这也能够尽量的抵抗下周初公布8月份经济数据可能带来的不可预知的短期风险。有一点需要关注，大盘稳定在2680-2700之上后，将掀起新一轮上升行情。我个人认为，这一概率是比较大的。(何群荣)

权重股的杀跌隐藏什么玄机？

今天大盘在外盘的影响下，低开震荡，收出低开带下影线的小阳星，今天盘中再现八二分化，那权重股的杀跌到底是为了什么呢？

今天盘中最大的看点就是：

A、 中小板指数和深综指再创新高，继续向1200点和6330点的阻力位攻击；

B、 以地产、银行为首的权重板块出现杀跌，万科出现了一阴遮二阳的走势，四大银行均将周一的涨幅抹出，再次考验颈线位的支撑。

那权重股的下跌背后透露了什么信息呢？

A、金融股的融资和地产股的政策预期均抑制了它们上升的空间，使主力对它们的介入不深，从而沦为控盘的工具；

B、它们的下跌更多意义上是为了股指期货的搏杀，在市场一片突破声中，IF1009期货和现货的差距在缩小就是一个明显的例子；

C、它们下跌的另一个意义在于，由于中小盘股的炒作主力仍没有全身而退，掩护出货的时机未到，控制权重股的节奏有利于中小盘股的抄作，在市场的二八争论中演绎“狼来的”了故事来达到他们在股市上充分获利的目的。

所以从权重股的下跌应该看到，鱼尾行情的重心仍在中小盘股，而一旦沪市向上突破，反而可能成为鱼尾行情结束的信号，故操作上可注意：

A、深综指已经回补了1193-1195点的跳空缺口，明天关注深综指的1200、6330点能否有效站住将是短线操作的关键；

B、由于向上必须有成交量的配合，成交量能否再次放大是关键；

C、操作上，中线依旧关注二线蓝筹的补涨机会，短线操作依旧根据补涨的节奏关注那些平台突破的中小盘股票，点击进入 今天的有色和新能源板块就是典型的例子，鱼尾行情的特点就是风险与机会共存，这点千万不能忘记！

今天盘面发出两个明确信号

当时在权重股的活跃之下出现上行的时候，股民的心情却较为矛盾，看着上行的股指，看着疯狂上涨后掉头栽下去的中小盘个股，投资者不知道未来的方向究竟是什么。因为基本面上来看，市场难以恢复到牛市时的资金流动性，换句话说，即便没有全流通最后攻坚阶段巨量的解禁资金消化，即便没有IPO加速发行的抽资影响，当下的股市的资金面也不及2009年市场水平，那么这样的情况就注定权重股不会成为市场的主角，阶段性上涨、估值修复是存在的，但寄希望于像中小板那样创新高、持续大幅上攻并不显示。因此玉名认为权重股的走时更多地是一种补涨，如果从价值投资的角度来看，其正处于低于价值中轨后的反抽阶段，价值型投资者可进行价值回归操作，但这需要的时间点较长，未知因素也多了一些。因此实际上更多的投资者、资金还是需要依靠中小盘个股进行波段和套利操作，那么这就形成了一个矛盾，有价值的难获利，价值虚高的却要继续炒，这样一种个股上的纠结就造成了行情上的纠结。

深交所已经在8.18日、8.26日、9.2日连发三道金牌，要求券商严控过度炒作，上交所则是在8.24日和9.1日连续发文剑指内 幕交易。但似乎这样的管理并未起到预想的目的，我们看到的是游资的抵抗，目前中小板换手率依然很高，继上周周换手率创下了22.18％的年内新高之后，本周继续维持在高位，这样计算话，一个月即可将中小板全部筹码更换一遍，这样高换手不会持续太久，尤其是本周资金撤离的迹象较为明显，那么后市投资者不要在追高。同时玉名要提示大家另外一个因素，数据显示，2010年中小市值股票各类限售股的解禁股数达到269.11亿股，累计解禁市值达6475.95亿元，其中首发原股东限售股解禁市值达3575.30亿元，位居首位，今年剩余四个月内首发原股东限售股解禁市值将超过2000亿元，且进入到10月份后解禁筹码骤增，那么这是否更值得投资者注意呢。该板块的确充满想象的空间，充满概念，而且可以肯定未来一年内市场基本面难发生大的改变，因此其炒作方面的价值明显，但眼前其更需要的是降温，释放风险，否则后市不是机会而是巨大的风险。

今天是本月变盘日，股指在低开的情况下探低回升，尤其是中小板的强势回归，再创新高给市场带来了很大的提振，而权重股活跃了2天之后再度沉寂。目前实际上最为矛盾是普通股民，想买，但虚高的中小板个股已经不再像之前那么单纯，变了味的炒作，已经使得管理层多加照顾，如今顶风而上，历史经验告诉我们，或许游资不会被套，但最后往往是无知的中小股民成为埋单者。而不买，看着上行的股指，难道有哪个投资者不心动吗？玉名认为今天的十字星，实际上是有两个明显的信号：其一，中小板在强压之下再创新高，能够说明一点，那就是游资很难在短时间从这个板块撤离，如果说其能够全身而退，那么管理层的动作早就使其有所收敛，正是因为巨大的监管压力，使得其短期内无法出逃，与其坐以待毙，不如放手一博，所以才出现了如今的走势。对于这样的走势，玉名认为虽然之前我一直劝大家要将精力放在中小板个股上，但现在我希望大家撤离这个板块，因为风险越来越大了，而且是太多的场外因素，以及未知因素，这些都是股民无法对抗的。其二，权重股的走弱，实际上告诉我们，风格转换很难实现。虽然说相比于中小板，这个板块风险很低，但持股时间要求过长，影响未来价值体现因素过多，也造成短期内获利很难，因此做一做50ETF的套利可以，除了价值型投资者做一些价值回归的操作之外，其余更多的精力，投资者应该考虑发掘新的思路，市场并不是只有权重股和中小板。

实际上玉名已经帮助大家做了这样的事情，分析的两个板块，农业和军工。因为全球持续的一些灾害天气，注定粮食在1年内很难改变减产的局面，另外持续升温的局势摩擦，也在造成新一轮的军事储备，同时今天早评《详解逢9月就涨的红包板块》中也分析了该板块的三大特点，基金重仓的价值洼地、操作宜把握，板块联动能力强，易出现逆势的强势表现，逢9月就涨等等特点，在节日前赚个红包是本月的操作策略，不要在执着于风口浪尖的操作。（玉名）

市场随时出现大爆发

前夜，欧美市场重回跌途，并引发今日亚洲股市全线回调。不过，近期展开强势反弹的A股市场似乎并未受到太大负面影响。早盘，两市股指小幅低开后，因银行、地产、保险等大市值板块表现不佳，市场展开窄幅震荡。但在热点板块稀土永磁、有色金属、黄金等推动下，两市跌幅不断收窄。截至收盘，沪深市场涨跌互现，个股依然保持高度活跃。

从消息面看，今日多空均有。主要有：1、工信部：工业增速将回落二次探底无忧。2、稀土首入国家兼并战略，概念股或扛暴涨大旗。3、逆势大举增持，保险资金看好A股三季行情。4、国务院要求监测房价涨势 。5、监管部门酝酿调整银行拨备政策。6、7日，纽约股市三大股指大幅下跌，跌幅均超1%。

从大资金流向看，随着沪指多次攻击2700点关口未果，大资金态度趋于谨慎。根据资金流向监测统计，周三全天，沪市BBD大单资金净流出约27亿，深市BBD大单资金却是净流入约1亿。

从技术上看，周三两市股指低开高走，使得大盘短期和中期技术指标继续转好。当前，两市MACD指标再次上行，红柱放大，日线KDJ指标依然保持金叉，这对市场继续向上拓展空间极为有利。不过，J值已经超过100，还需防止短线回调的情况出现。

在周一收评《沪指半年线是多头下一目标！》中，笔者认为：“鉴于外围市场普遍企稳回升，而8月中国制造业PMI为51.7%，比上月上升0.5个百分点，加上区域经济振兴计划和行业发展规划层出不穷，所有这些都给予了多头部队更多信心。如无意外，沪指2700点将在今明两日被攻克。那么，紧接下来的最新目标，将是压力更大的半年线！”虽然因为受累外围市场，而导致2700点到今日仍未被占领，但笔者的观点仍未改变！

综上所述，周三A股市场，能在外部环境较为恶劣，地产和银行板块遭遇利空传言袭击的不利情况下，最终屹立不倒，已充分显示出其顽强的抗跌性和独立性。一旦传闻得以澄清，或欧美市场企稳，A股市场随时再掀升势，甚至出现大爆发！操作上，只要注意控制仓位，就不会惊慌失措！（姚茂敦）

2700点围而不攻的奥秘

午后大盘开盘后在经历了早盘的低位横盘之后，展开缓慢的向上的走势，相比于沪指来说，深成指的走势要更强一些，最终深成指小涨，沪指微跌，日线收十字星，2700点再一次无功而返，大盘对2700点为何围而不攻，后市将会如何演绎？

截至收盘，上综指下跌3.07点，收于2695.29点；深成指上涨40.08点，收于11722.78点。量能同比再度攀升，两市共成交金额2532亿元。

板块方面：截至收盘，和早盘相比，午后上涨板块超过了120家，相对涨幅也有所扩大，稀土永磁、有色金属和黄金午后成为市场上涨的主要力量；智能电网、新能源和节能环保等板块走势较强；煤炭石油和钢铁继续杀跌；银行-地产、券商和保险四大权重继续杀跌。

盘面上看：两市早盘低开，整个市场全天震荡上行，收盘时个股上涨家数较多，两市超过10家个股涨停，新上市的四只新股走势较好。从盘面上看，热点继续围绕小盘股在做行情，权重股持续低迷表现，量能有所增加，说明交投依然活跃，这样有利于市场向上。

技术上看：大盘指数双双一涨一跌收盘，日线收十字星线，大盘日线的KDJ指标仍处于做多的趋势，但是超卖的现象开始出现， MACD指标红柱进一步放大，两条指标线再度金叉向上发散，沪指2700继续围而不攻，从分钟分时图上看大盘的30分钟线和60分钟分时图看市场有继续做多的趋势。技术上看，排除外围大跌的影响，周四多头有望再一次冲击2700点整数关口的压力。

受美股走弱拖累周二亚太股市普遍下跌，日经指数连续第二天回落大跌201点跌幅2.18%，韩国跌0.48%、菲律宾涨0.27%，外围的持续杀跌很可能导致市场继续探底之旅。从今天大盘的走势看，市场继续在2700点之下蓄势，从日线看，当属于强势的做多形态，但是后市多头如果不能迅速站上2700点，甚至是半年线，久盘必跌的效应有望再一次灵验，市场之所以继续围而不攻，笔者认为有两方面的原因：一是静待地产是否增加新的调控政策的靴子落地；二是等待外围的企稳，否则，市场将继续震荡下去，甚至出现杀跌的走势。（彬哥看盘）

好事多磨 明日突破

早盘受到外盘大跌的心理因素影响大幅低开，稍稍冲高后再次下探，指数向下的速度很慢也不是很深就企稳回升，但是回升的速度也是比较缓慢，且上方似乎形成了一道屏障，指数数次都在2690一线回落，但尾盘最后半小时还是站了上去，最终报收了一根小阳线。

今日大盘走势上比较沉闷，全天大部分时间指数都处于窄幅震荡之势，多方优势虽不明显，但是缩小的成交量显示空方的力量基本被消耗掉了。走势上看，虽然大盘没能前进，但也没出现较大回落，收盘只是微微下跌了不到3个点，缩量的微跌伪阳线提示我们，大盘能够经受住市场的心理影响，外盘的下跌并不能阻止A股市场上行的步伐。

盘中看，中小盘股票继续保持强势，所谓的二八行情只是昙花一现，而那些所谓大盘股掩护小盘股出货的说法更是无稽之谈。所以，笔者希望博友们人情行情的性质，不要被短暂的假象迷惑。

各项技术指标并未因回落而有所走弱，均线系统几乎毫无变化，也就是说上攻走势依旧明显。三十分钟分时走势看，指数形成了一个较为清晰的上升通道，今日的回探刚好是上升通道的下轨线止跌回升，从这一点上来说也间接的验证了笔者强调的大盘不会连续大涨的观点，原因是，这个新的上升通道角度并不陡峭。

经过测算，笔者认为明日上午大盘将会完成整数关的突破。

市场“夹生饭”还能吃多久？

今天大盘继续高位震荡，受空置房调查消息打击银行、地产股开始走弱，市场继续分化，可以说大盘今天承受着基本面和技术面的双重压力，风格转换还是需要时日，不可能一蹴而就，后市概念还会炒，但炒高了的要多问几个为什么？

今天消息面:一、日前国务院办公厅负责舆论监测的部门，将一份反映房价继续上涨的舆情监测文件，转发给了住建部、银监会等部门，请这些部门核实情况后，向国务院上报情况。庄凌顾问研究员张映光表示，房价没有实质性下降，而市场上又出现了一些逆市涨价的声音，引起中央有关部门关注，不排除新一轮调控措施出台。二、尚福林在厦门2010可持续证券交易所年会上表示，应发挥资本市场在防范系统性风险中的作用，不能只关注单个金融机构的风险，还应关注危机在国际金融体系之间的效应，中国也需要探索建立宏观审慎的监管态度，加强对金融资本跨境流动的监管，将加强预防性研究，强化面对公众发行的产品风险。三、《国务院关于促进企业兼并重组的意见》指出，充分发挥资本市场推动企业重组的作用。进一步推进资本市场企业并购重组的市场化改革，健全市场化定价机制，完善相关规章及配套政策，支持企业利用资本市场开展兼并重组，促进行业整合和产业升级。四、世界经济论坛在北京举行2010年新领军者年会(亚洲夏季“达沃斯”)会前发布会。今年会议将通过四大议题探讨“推动可持续增长”主题，旨在使政府与行业领导人为这个新的增长背景做好准备。五、 有关部门权威人士近日向《经济参考报》透露，年内很可能在全国范围内推行资源税改革。专家也支持这种预判，认为资源税改革在新疆试行之后，在全国铺开并不存在技术上的难度，但煤炭可能不会纳入从价计征范围。七、工信部和社科院联合发布的《中国工业经济运行2010年夏季报告》称,从目前运行态势看,由于受去年全年“前低后高”走势影响,下半年工业增速将有一定程度回落,预计下半年降到10%左右,全年仍可达到13%左右。八、卫生部辟谣“恐慌短信” 麻疹疫苗非慢性毒药。九、根据工信部周三公布的数据，1-7月，10种有色金属产量为1813.2万吨，同比增长31.9%。

今天两市受外围股市下跌的影响，双双小幅低开，沪指报2687.71点，跌10.65点，跌幅0.39%，深证成指报11631.6点，跌51.12点，跌幅0.44%，随后，在有色板块的拉抬下，开始企稳，大盘回踩5日线附近后全天维持震荡，最终两市指数深圳收涨，上海收跌，日线双双收出小阳线，上海综合指数报收2695点，下跌0.11%，成交1318亿元，较昨天放量。盘面上, 个股涨多跌少，根据工信部周三公布的数据，1-7月，10种有色金属产量为1813.2万吨，同比增长31.9%。盘中有色金属大涨，但是银行、地产、通信、交通运输等行业领跌大市，资源类股票、智能电网、电力设备、黄金股等涨幅靠前。煤炭石油和通信则表现相对最弱。今天数据显示：有色金属净、电力设备与新能源净流入居前；银行、房地产抛压较重。技术上，今天沪指日线收出低开的小阳线，KDJ金叉向上发散，MACD红柱增大，股指在5日线获得较强支撑，10日线、20日线、30日线均开始上行，股指的支撑位也随之抬高，股指即使在本周后面的时间维持一个震荡状态，总体对多头仍然有利。但是2700点和半年线之间对市场的压力十分明显，要想走出继续上行的趋势，权重股的走势将决定大盘的涨跌，上有2688点的120周线，下有2677点的5日均线，大盘就运行在这个狭小的空间里窄幅震荡。之所以呈现这样的走势，主要是由于市场的“人气股”中小盘版股隐忧渐显，很难再聚集人气进行炒作。另一方面，权重股表现不理想，仅仅上涨一天后便出现了较大程度的回调，很难带动股指继续向上。单纯从技术图形上来看，30分钟线和60分钟分时仍然不排除再有小幅上攻之势。明天上方仍然要关注2700点附近的压力。综合来看，大盘这种 “夹缝”格局正常情况下不会维持很久，下探后应该很快就会再涨上来，但近阶段的上涨将会总体维持拉锯式上涨，很难走出如七月那样的单边市，投资者要保持理性和警惕。热点方面：一是央企整合概念。二是抗通胀的泛消费股无疑是值得关注的品种。三是一些尚未大幅表现的新兴产业股亦可逢低关注。重点强调：观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。（沙漠雄鹰）