网商银行多维解构 五年拟覆盖1000万小微企业客户

　　编者按

　　中国的银行业一直存在同质化问题，6月25日开业的网商银行能否独树一帜，或者说差异化竞争，这不仅是网商银行的生存问题，更是引入民营银行的战略意义。

　　本报特此专访网商银行行长俞胜法，全方面剖解她产品、架构、风控、战略等多方面策略。她定位于做中国小微企业客户数最多的一家银行，未来目标是五年内覆盖1000万小微客户（民生银行(9.36 +0.43%,咨询)（600016，股吧）做了五年多，客户才超过300万小微企业）。她的风控基础是蚂蚁小贷的水文模型，目前一共有300多名员工，其中近一半都是IT团队，第二大的团队是数据部门有80人，这些与普通的银行还是显出了区别。但短期内同时面临挑战，在目前远程开户还未解决的情况下，短期内也只能瞄准贷款业务，业务创新的空间还比较有限。

　　更需要思考的是战略。传统金融机构的玩法，受限于资本金，资产规模扩张缓慢。互联网公司短期内注册资本金不可能一下子扩大到几百亿，如果要慢慢积累显然需要数十年才能获得一定的规模。其二外界对传统银行的不良率担忧对银行的市值始终有一些打压。微众银行董事长顾敏曾表示，给微众的目标是未来估值15－20倍，重资产的传统上市银行A股的P却低于1.5倍。因此如果互联网银行要获得高估值，要突破资本金和不良的压力，必须要走一条轻资产之路。 （王芳艳）

　　本报记者 包慧 杭州报道

　　6月25日，浙江网商银行即将迎来其开业庆典。

　　做为首批获批5家民营银行中备受瞩目的网商银行，开业却赶到了5家中最晚。筹建进程较慢，最大的挑战就是要在符合监管要求的现行法规框架之内，平衡互联网银行的创新与传统金融规则，在远程开户受限的条件下设计出符合互联网思维的新产品和系统，这都让网商银行行长俞胜法所率领的筹建团队倍为费神。

　　而网商银行与其大股东蚂蚁金服集团旗下的其它支付类、投资类、融资类的平台型业务都不同，它是一个具体持牌金融业务，其意义在于用好蚂蚁金服的下层数据平台、技术平台和渠道平台，构建一个新型银行。

　　支付宝是蚂蚁金服集团的主营业务，其功能日渐地繁复和强大，可以“存”（为支付宝账户充值），可以“贷”（花呗借呗），还可以“汇”（转账），也可以进行各种购物、消费、水电气电视等公共事业的支付，包括购买余额宝、招财宝等理财产品，已经在传统银行的核心业务“存贷汇”上都能很好地满足个人消费者的需求—这种情况下，强势的支付宝对网商银行具有一定的替代性。

　　因此网商银行势必要开拓与支付宝不一样的思路来进行创新。

　　从业务内容上来讲，一方面是服务于小而美的小微企业，尤其是阿里生态圈里面的商户，名曰网商银行，意味着阿里体系内商户是其很重要的合作伙伴；另外一方面是探索如何去服务农村的市场，这在传统银行是很难覆盖而几乎为空白的市场，也是蚂蚁金服业务创新的尝试。

　　网商银行行长俞胜法于近日接受了21世纪经济报道记者的独家专访，并一一详细解读了小企业和农村市场，金融云，去IOE，以分布式架构服务中小金融机构，这些理解网商银行的关键词。

　　“做中国小微企业客户数最多的一家银行，是我们的目标。”对于网商银行未来数年的规划，俞胜法如是说，现在的小微企业1000多万家，个体工商户4000多万，合计约6000万，网商银行希望五年内覆盖到一千万的小微企业或者个体创业者。

　　1000万是什么概念？民生银行作为国内首家实施小微金融战略的商业银行，从2009年至今5年，小微客户数才突破300万，授信余额逾4100亿。而目前的蚂蚁小贷近五年来服务过的小微企业数只有160万家。

　　首批产品瞄准贷款业务

　　“我们也设计了很多产品，但在远程开户的问题上我们还在等待监管的批准。”俞胜法表示，希望监管部门能让网商银行、微众银行两家网络银行先行先试。

　　而据接近央行的知情人士透露，央行对远程开户比较谨慎，原因主要在于：首先，网商银行和微众银行这两家网络银行报的远程开户方案，其技术可靠性没有被检验过，因为没有第三方机构的独立测试和验收，央行对系统可靠性心里没底，两家的数据都是两家银行自己提供的，没有经过央行检验。其次，央行担心给了网商和微众这两家远程开户试点，会对其他银行产生多大的影响。

　　对此，俞胜法表示，可以让两家银行在一定范围内或者一定区域内先行先试，“因为如果不试一下看看风险到底在哪里的话，那永远也不知道这条路是否可行。”

　　仿效直销银行用弱实名的账户开展业务是否可行？“直销银行只能原路进原路出，还只能销售理财产品，其它功能都没有。如果做成直销银行跟我们的设想区别很大，而且直销银行还是需要依托传统的网点的优势。我们没有网点，所以不考虑用直销银行形式。”俞胜法解释称，“如果最开始的产品只有贷款的话，有没有账户倒是关系不大，但是如果要提供更多的金融产品的话，没有自己的账户体系肯定会受到制约和影响。”

　　网商银行第一款产品也是贷款业务，由于远程开户的问题没有解决，俞胜法表示，“包括账户体系，以及跟其他银行合作时资金的汇划，如果账户的基础都没有的话，至少用户体验和业务流程上就不顺畅。所以我们现在的产品非常简单，也没法复杂。”

　　产品有两个特色，一是目标客户群体，主要是电商平台上的个人卖家和个人创业者。其二就是很简单的纯信用贷款，无抵押无担保，整个流程都是纯线上，随借随还，方便灵活。

　　俞胜法表示该产品的利率肯定比微粒贷要低，而微粒贷最高年化利率达到18.25%，事实上也曾导致业内一片哗然，并被吐槽缺乏新意：互联网基因说好的普惠金融呢？

　　“利率定价还没有最后出来，这还要取决于我们的融资成本和风险成本，我们会坚持一个原则，就是尽可能降低融资成本，让利客户。”

　　俞胜法进一步解释利率能低于微众的原因，“贷款定价主要考虑三个因素：资金成本+运营成本+风险成本，可能资金成本和运营成本两家差不多，但是在风险成本上我们更有优势。因为我们有阿里小贷过去近五年经验和数据积累，能让我们更好的控制风险。”

　　除了贷款之外，网商银行的产品还包括支付结算、信用产品等。但是网商银行不会发信用卡和借记卡。“我们没有发实体卡的计划，也不会有物理网点。”

　　也有一些烙有浓厚阿里基因的创新型产品，比如小微企业A跟企业B之间有一笔交易还没完成，A觉得付款有风险，网商银行能够效仿淘宝上的担保交易模式，由网商银行做担保，让A先付款给网商银行，等交易完成A点击确认之后网商银行再把钱转给B。

　　五年规划：

　　覆盖过千万小微企业

　　“做中国小微企业客户数最多的一家银行，是我们的目标。”对于网商银行未来数年的规划，俞胜法如是说，现在的小微企业1000多万家，个体工商户4000多万，合计约6000万，网商银行希望五年内覆盖到一千万的小微企业或者个体创业者。

　　而目前的蚂蚁小贷近五年来服务过的小微企业数只有160万家，网商银行的目标可谓宏伟而又困难重重。

　　“我们最大的优势也是我们的劣势。”俞胜法表示。

　　互联网运营是网商银行最大的优势，但从某种角度来讲，这也是其局限。俞胜法举例称，比较标准化的不太复杂的产品适合互联网，但个性化的很复杂的定制化产品就不适合互联网。

　　针对传统银行和互联网银行竞争的说法，俞胜法笑言，“我们有效率优势客户体验的优势，传统银行有个性化服务的优势，提供复杂产品的优势，以及更深入接触客户的优势，没有谁颠覆谁，我们完全可以互补。”

　　比如有一些小微企业客户，成长到了一定的阶段，就可以有大银行来承接服务。“基本的标准化的我们来做，复杂的他们来做。”

　　银行架构解析：

　　300多名员工

　　“我们高管团队的配备很精炼，按照实际业务需要来配备，不介入的业务就没有，比如说投资银行部和衍生品业务不做，就没有相应的团队和部门。”俞胜法介绍，网商银行更关注技术+合规+业务。

　　副行长赵卫星是原杭州银行零售部门负责人，首席信息官是原农行软件开发中心负责人唐家才，风险和合规总监是童正，童也有过大行的合规经验，曾任长城新盛信托合规总监。

　　高管团队下面就是直接负责对应的具体业务部门，结构较为扁平化，一共有12个部门，包括业务、风险、技术三大块，还有一些财务运营客服人力资源等中后台的部门。

　　由于互联网银行对技术要求更高，在管理人员和人力上配备都有倾斜。目前网商银行一共有300多名员工，其中近一半都是IT团队，第二大的团队是数据部门有80人，主要负责数据挖掘分析建模风控等，大部分都是原蚂蚁金服集团的技术人员。

　　具体到业务板块一共有三个方面，小微企业，个人业务，农村金融。各有十多人，因为纯线上的运营模式，所以员工人数比起传统银行来说少了很多。

　　网商银行专门成立的农村金融部怎么做？这对传统银行来说是个投入和成本无法匹配的根本无解的大难题。

　　俞胜法表示，农村金融部门主要是配合阿里巴巴集团的农村战略和村淘业务，瞄准了村民的消费金融领域，为其解决融资问题，并为其提供低风险的理财服务。比如推荐蚂蚁金服的余额宝和招财宝等低风险的产品给农民，但是不吸纳村民的存款。

　　同时农村金融还跟其他金融机构合作，比如说在农村网点众多的邮储银行、农行、农信社和村镇银行等。而网商银行相比传统银行的优势在于互联网能更加便捷，不受时间和地域的限制，更能深入广泛触达到农村地区。

　　5月27日下午5点多到7点多，支付宝由于杭州萧山某地的光纤被挖断，导致网络故障“瘫痪”了两个多小时才回复正常。这让外界对与支付宝同使用阿里云的网商银行系统稳定性产生了疑问。

　　对此，俞胜法澄清，网商银行的整套IT系统使用阿里云计算技术，但是系统并不是部署在阿里云上，这是两个概念。“所谓网商银行是跑在云上的银行，是指所有的底层和系统都是用阿里云技术，并非是指系统部署在阿里云上。网商银行从机房到IT系统等都跟支付宝和阿里云进行了物理隔离。”

　　蚂蚁小贷与水文模型

　　说到网商银行风险成本的优势，就不得不提到在小额贷款公司中“声名赫赫”的蚂蚁小贷，即原阿里小贷。阿里小贷曾因其网络基因突破小贷公司不得跨区经营的红线，更凭借阿里的互联网大数据利器，在征信与成本上一剑封喉，成为其他小贷公司羡恨的对象。

　　网商银行的风控技术都是从原来的阿里小贷转移来，承继了原来小贷的各种模型等。

　　蚂蚁金服旗下的两家小贷公司都注册在重庆，已经有五年的历史经验，风控模型和技术手段等都相对成熟并经得起考验。“两家公司合计目前已经服务过的160多万客户，户均贷款不到4万，是真正为小微企业服务，这个定位从来没有变，不良率在1.5%左右。”俞胜法表示。

　　蚂蚁小贷基于互联网和大数据的一个典型模型被称为“水文模型”，即按小微企业类目、级别等分别统计一个阿里系商户的相关“水文数据”库。

　　顾名思义，水文模型参考了城市的水文管理。比如，某河道水位达到某个值，但人们无法依据这个数值采取应对，是准备防汛还是不做任何动作？也无从依据该数据判断趋势：下月河道水位走高还是走低，会否影响防汛等河道管理的措施？

　　但如果将这个值放到历史数据及周边河道数据中，就可以做出一定判断：如比过往同期，这个数据是否变高了，高了多少；以往这个时期后，河道水位又是怎么变化的。每个河道的趋势，都可依照这一方式做出判断。

　　阿里系统考虑为客户授信时，结合水文模型，通过该店铺自身数据的变化，以及同类目类似店铺数据的变化，判断客户未来店铺经营情况的变化。

　　如过往每到某个时点，该店铺销售会进入旺季，销售额就会增长，同时每在这个时段，该客户对外投放的额度就会上升，结合这些水文数据，系统可以判断出该店铺的融资需求；结合该店铺以往资金支用数据及同类店铺资金支用数据，可以判断出该店铺的资金需求额度。

　　举例来说，某手机销售店铺，在双11达到300万元销售额，远高于平时。单看这个数据给予用户分层或授信，很可能做出错误判断。

　　而如果把这个店铺放到水文模型中，去观察其不同时间、季节的经营数据及其所处类目同类店铺的数据变化，也许平常该店铺经营额并不高。和过往双11的数据相比，店铺今年营业额或许反而下降，和同类目店铺相比，增长或许还没有其他店铺快。

　　那么在小贷成功运行多年之后，蚂蚁金服为什么还要拿银行的牌照？

　　俞胜法解释，因为小贷从定位来讲有局限性，只能提供贷款，而银行的牌照在融资的便利性，市场影响力和客户影响力等方面都要更有优势。可以为小微企业提供更多的金融服务，而不仅仅是贷款。“我们不是为了赚钱拿银行牌照，而是为了能给更多的小微企业提供更多的服务，而不仅仅只有贷款，让他们享受到高效、快捷、安全的一站式金融服务。”

　　由于客户对象跟原有的蚂蚁小贷重合，未来蚂蚁小贷的业务将逐步整合进入到网商银行。俞胜法称，双方整合的过程取决于网商银行的整体规划，因为即使做平台化，也要有一个承接方，而现在小贷公司在融资和监管等方面比银行更加宽松。